控股華星半導(dǎo)體至84.21% TCL科技進(jìn)一步強(qiáng)化主業(yè)

近日，TCL科技集團(tuán)股份有限公司（簡稱“TCL科技”，000100.SZ）公告宣布，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買深圳市華星光電半導(dǎo)體顯示技術(shù)有限公司（簡稱“深圳華星半導(dǎo)體”）21.53%股權(quán)。交易完成后，公司將合計(jì)控制后者84.21%的股權(quán)比例，以進(jìn)一步強(qiáng)化主業(yè)。

TCL科技持股比例進(jìn)一步提升

TCL科技本次交易對方為深圳市重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展一期基金有限公司（簡稱“重大產(chǎn)業(yè)基金”）。本次購買資產(chǎn)為重大產(chǎn)業(yè)基金持有的深圳華星半導(dǎo)體21.53%股權(quán)。根據(jù)評估報(bào)告，以2024年10月31日為基準(zhǔn)日，深圳華星半導(dǎo)體采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估后的股東全部權(quán)益評估值為5369951.11萬元。經(jīng)協(xié)商，標(biāo)的公司21.53%股權(quán)的交易價(jià)格確定為1156209.33萬元。

TCL科技介紹，本次交易方案由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)以及募集配套資金兩部分組成。本次交易價(jià)格中，其中現(xiàn)金對價(jià)金額為720268.22萬元，發(fā)行股份對價(jià)為435941.11萬元。交易完成后，TCL科技第一大股東不發(fā)生變化，且不存在實(shí)際支配公司股份表決權(quán)超過30%的股東，公司仍將無控股股東、實(shí)際控制人，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

TCL科技同時(shí)還宣布，擬募集配套資金用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為4.42元/股。具體為，TCL科技擬向不超過35名（含）符合條件的特定對象發(fā)行的股份募集配套資金。募集配套資金總額不超過435941.11萬元，不超過發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，最終發(fā)行數(shù)量以深交所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果最終確定。

TCL科技表示，本次募集配套資金扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)交易稅費(fèi)后將全部用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)，有利于降低公司資金支付壓力，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司財(cái)務(wù)靈活性，推動(dòng)公司穩(wěn)定發(fā)展。

資料顯示，深圳華星半導(dǎo)體于2016年6月注冊成立，聚焦半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)，主要從事大尺寸TFT-LCD顯示器件的生產(chǎn)、加工與銷售。歷經(jīng)多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，此次收購之前，TCL科技控股子公司TCL華星光電技術(shù)有限公司（簡稱“TCL華星”）已經(jīng)累計(jì)控制深圳華星半導(dǎo)體62.6794%的股權(quán)比例，TCL華星為深圳華星半導(dǎo)體的控股股東。

強(qiáng)化主業(yè) 聚焦半導(dǎo)體顯示

針對本次交易對公司主營業(yè)務(wù)的影響，TCL科技表示，本次交易前，公司聚焦半導(dǎo)體顯示、新能源光伏的核心主業(yè)發(fā)展。作為半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域代表企業(yè)之一，公司將持續(xù)聚焦半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展。本次收購深圳華星半導(dǎo)體少數(shù)股權(quán)，有利于公司進(jìn)一步強(qiáng)化主業(yè)、提升盈利能力，并進(jìn)一步提升公司在半導(dǎo)體顯示行業(yè)的核心競爭力，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。本次交易完成后，公司主營業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生變化。

針對本次交易對公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，TCL科技介紹稱，本次交易實(shí)施后，公司的資產(chǎn)總額不發(fā)生變化，但支付的現(xiàn)金對價(jià)部分涉及將原計(jì)入公司所有者權(quán)益科目的少數(shù)股東權(quán)益計(jì)入其他應(yīng)付款，故負(fù)債總額有所增加，本次交易后公司持有標(biāo)的公司的股權(quán)比例有所上升，歸屬于母公司所有者權(quán)益有所增加。交易完成后，將有利于公司進(jìn)一步強(qiáng)化主業(yè)，提高公司盈利能力，進(jìn)一步提升公司在半導(dǎo)體顯示行業(yè)的核心競爭力。

最近三年，TCL科技聚焦半導(dǎo)體顯示、新能源光伏等核心主業(yè)發(fā)展。2024年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1648億元，歸屬于上市公司股東凈利潤15.6億元，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額295億元，同比增長16.6%。

TCL科技主要通過子公司“TCL華星”“茂佳科技”布局半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)。2024年全年，由于顯示行業(yè)供給側(cè)格局優(yōu)化，需求側(cè)的大尺寸化和AI應(yīng)用開拓驅(qū)動(dòng)面板需求及附加值增長，行業(yè)供需關(guān)系進(jìn)一步改善，主流產(chǎn)品價(jià)格整體高于上年同期。

在此背景下，TCL華星發(fā)揮規(guī)模和經(jīng)營優(yōu)勢，優(yōu)化商業(yè)策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。2024年，TCL科技半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)全年?duì)I收創(chuàng)下歷史新高至1043億元，同比增長25%；實(shí)現(xiàn)凈利潤62.3億元，較2023年增長62.4億元。

一季度業(yè)績明顯改善

今年一季度，半導(dǎo)體顯示行業(yè)迎來綜合利好。其中包括：全球電視零售市場保持平穩(wěn)，國補(bǔ)政策持續(xù)加速大尺寸化進(jìn)程；全球電視平均尺寸同比提升，面板需求面積穩(wěn)步增長，推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)能利用率提升；電視面板價(jià)格上漲，中小尺寸面板價(jià)格維持穩(wěn)定。

TCL科技公布的一季度報(bào)告顯示，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入401億元，同比增長0.4%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤10.1億元，同比增長322%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流121億元，同比增長83%。

TCL科技解釋，一季度業(yè)績變動(dòng)的主要因素包括：報(bào)告期內(nèi)，公司半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)積極優(yōu)化商業(yè)策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，單季度營收和凈利潤創(chuàng)三年以來新高；光伏行業(yè)供需比改善，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格企穩(wěn)回升等。其中，一季度TCL科技半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入275億元，同比增長18%；凈利潤23.3億元，同比增長329%，環(huán)比增長30%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營凈現(xiàn)金流125億元。

TCL科技進(jìn)一步介紹，公司近期完成對樂金顯示（中國）有限公司100%股權(quán)和樂金顯示（廣州）有限公司100%股權(quán)的收購，已于2025年二季度并表，將為公司盈利增長帶來積極貢獻(xiàn)，此次并購將進(jìn)一步提升行業(yè)集中度，構(gòu)建更加良性的競爭生態(tài)。公司有信心在本年度繼續(xù)保持顯示業(yè)務(wù)的較快增長，進(jìn)一步提高經(jīng)營效益。